स्टॉप लॉस – यह क्या है, इसका लाभ और उपयोग कैसे करें?

स्टॉप लॉस – यह क्या है?

जब एक निवेशक एक शेयर खरीदता है, तो वह उम्मीद करता है कि इसकी कीमत एक निश्चित स्तर तक बढ़ जाएगी। हालांकि, शार्ट टर्म बाजार में उतार-चढ़ाव उत्पन्न हो सकता है और इसके परिणामस्वरूप अपेक्षा से भिन्न मूल्य स्तर हो सकते हैं। स्टॉप लॉस एक निवेशक को भारी उतार-चढ़ाव से बचाता है क्योंकि वह ब्रोकर को किसी विशेष कीमत पर स्टॉक को स्वचालित रूप से बेचने के लिए निर्देश दे सकता है। यह कीमत आम तौर पर उस कीमत से कम स्तर पर सेट की जाती है जिस पर स्टॉक खरीदा जाता है।

विषयसूची

1. स्टॉप लॉस की परिभाषा क्या है?
2. शेयर ट्रेडिंग में स्टॉप लॉस के प्रकार
3. स्टॉप लॉस का उपयोग कैसे करें?
4. स्टॉप लॉस के क्या फायदे हैं
5. स्टॉप लॉस का उपयोग करते समय 5 बातों का ध्यान रखें
6. निष्कर्ष

1. स्टॉप लॉस की परिभाषा क्या है?

स्टॉप-लॉस को ‘स्टॉप ऑर्डर’ या ‘स्टॉप-मार्केट ऑर्डर’ भी कहा जाता है। इसे एक निश्चित मूल्य बिंदु तक पहुंचने पर बेची जाने वाली संपत्ति के लिए अग्रिम में दिए गए विक्रय आदेश के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। यह मुख्य रूप से व्यापार में नुकसान को कम करने या सीमित करने के लिए उपयोग किया जाता है। अवधारणा का उपयोग अक्सर अल्पकालिक व्यापार के लिए किया जाता है। इस स्वचालित ऑर्डर में, एक निवेशक ब्रोकर/एजेंट तक पहुंचता है और ऑर्डर देने के लिए ब्रोकरेज की एक निश्चित राशि का भुगतान करता है।

2. शेयर ट्रेडिंग में स्टॉप लॉस के वेरिएंट

स्टॉप लॉस शेयर ट्रेडिंग के दौरान होने वाले नुकसान को कम करने में मदद करता है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर के कई प्रकार हैं, जिनमें से प्रत्येक का एक अलग उद्देश्य है:

• सेल स्टॉप ऑर्डर: इसका उपयोग स्टॉक की कीमत घटने की स्थिति में नुकसान को सीमित करने या मुनाफे की रक्षा के लिए किया जाता है। यह मौजूदा बाजार मूल्य के नीचे स्टॉप प्राइस का उपयोग करता है।
• खरीदें स्टॉप ऑर्डर: इसका उपयोग स्टॉक को किसी भी नुकसान के खिलाफ बीमा के रूप में खरीदने और शॉर्ट सेल लेनदेन से लाभ की रक्षा के लिए किया जाता है। यहां, स्टॉप प्राइस मौजूदा बाजार मूल्य से ऊपर है।
• ट्रेलिंग सेल स्टॉप ऑर्डर: यहां स्टॉप पैरामीटर एक अनुगामी परिवर्तन पर आधारित है जो स्टॉक की कीमत में वास्तविक कमी का हिस्सा है। स्टॉक की कीमत बढ़ने या स्टॉक की कीमतों में गिरावट की स्थिति में घाटे को कम करने के मामले में लाभ को अधिकतम करने के लिए उपयोग किया जाता है।
• ट्रेलिंग बाय स्टॉप ऑर्डर: यहां, स्टॉप पैरामीटर स्टॉक के वास्तविक मूल्य वृद्धि में अनुगामी परिवर्तन पर आधारित है। यह स्टॉक की कीमतों में गिरावट आने पर लाभ को अधिकतम करने या स्टॉक की कीमतों में वृद्धि होने पर घाटे को कम करने में मदद करता है।
• स्टॉप-लिमिट ऑर्डर: यह एक लिमिट ऑर्डर और स्टॉप ऑर्डर का ऑर्डर कॉम्बिनेशन है। जब स्टॉप प्राइस पहुंच जाता है, तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर निर्दिष्ट मूल्य पर प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के ऑर्डर को सीमित करने का निर्देश देता है।

3. स्टॉप लॉस का उपयोग कैसे करें?

स्टॉप लॉस को विभिन्न तरीकों से इस्तेमाल किया जा सकता है। कीमत निर्धारित करना सबसे आम तरीका है। एक बार जब स्टॉक इस कीमत पर पहुंच जाता है, तो स्टॉक को बेचने के लिए स्वचालित रूप से एक ऑर्डर दिया जाता है। ब्रोकर इस निर्देश के अनुसार मौजूदा बाजार मूल्य पर स्टॉक बेचता है। इसका उपयोग शॉर्ट-सेलिंग के लिए भी किया जा सकता है, जिस स्थिति में, स्टॉप लॉस मूल्य खरीद ऑर्डर को ट्रिगर करता है। उदाहरण के लिए, यदि आप रुपये की कीमत वाले स्टॉक की अपेक्षा करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप 100 रुपये की कीमत वाले शेयर के गिरने की उम्मीद करते हैं, तो आप 80 रुपये पर स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं। इस प्रकार, यदि कीमत गिरती है, तो भी आप अपने नुकसान को 20 रुपये तक सीमित कर सकते हैं।

स्टॉप लॉस प्राइस फिक्स करना: कोई निश्चित मूल्य नहीं है जिस पर स्टॉप लॉस सेट किया जा सके। यह शेयरों में भिन्न होता है। यह मुख्य रूप से इसलिए है क्योंकि प्रत्येक शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव की डिग्री अलग-अलग होगी। उदाहरण के लिए, स्टॉक A की कीमत एक महीने के भीतर 10% बढ़ या गिर सकती है जबकि स्टॉक B केवल 5% की गति करता है। इस प्रकार, प्रत्येक के लिए स्टॉप लॉस भिन्न हो सकता है। स्टॉप लॉस का उपयोग करते समय निवेश की अवधि को ध्यान में रखना जरूरी है। शॉर्ट-टर्म निवेशकों के पास ज्यादातर कम सीमा होती है, इसलिए उनका स्टॉप लॉस आम तौर पर लगभग 2-5% होता है। लंबी अवधि के निवेशक 10-20% का उच्च स्टॉप लॉस सेट करते हैं।

ट्रेलिंग स्टॉप लॉस: स्टॉप लॉस का यह प्रकार मुनाफे को बचाने में मदद करता है। उदाहरण के लिए, आप 100 रुपये पर एक स्टॉक खरीदते हैं और कीमत बढ़कर 120 रुपये हो जाती है। फिर आप 10 रुपये या 5% की निश्चित राशि पर ट्रेलिंग स्टॉप लॉस सेट कर सकते हैं। यदि स्टॉक 120 रुपये से गिरता है तो ट्रेलिंग स्टॉप लॉस चालू हो जाएगा। यदि यह 110 रुपये को छूता है या 5% गिरकर 114 रुपये हो जाता है, तो ट्रेलिंग स्टॉप लॉस स्वचालित रूप से एक बिक्री आदेश देता है और आपके मुनाफे की रक्षा करता है।

ब्रैकेट ऑर्डर: आप अपने लाभ की रक्षा करने और अपने नुकसान को कम करने के लिए दो स्टॉप लॉस के संयोजन का भी उपयोग कर सकते हैं। मान लीजिए कि आप 100 रुपये पर एक स्टॉक खरीदते हैं और 10 रुपये के ट्रेलिंग स्टॉप लॉस के साथ 80 रुपये पर स्टॉप लॉस सेट करते हैं। आप ट्रेलिंग स्टॉप लॉस को दूसरे लिमिट सेल ऑर्डर से भी बदल सकते हैं। यह आदेश तब प्रभावी होता है जब शेयर की कीमत 120 रुपये के उच्च मूल्य को छू लेती है। इस प्रकार, आप अपने निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम को सीमित कर सकते हैं क्योंकि आपके नुकसान सीमित होंगे।

4. स्टॉप लॉस के क्या फायदे हैं

स्टॉप लॉस के कुछ मुख्य लाभ इस प्रकार हैं:

• यह अत्यधिक नुकसान से सुरक्षा प्रदान करता है
• यह निवेशकों को अपने निवेश पर बेहतर नियंत्रण सुनिश्चित करने में सक्षम बनाता है
• निवेशक इसका उपयोग कई सौदों की निगरानी के लिए कर सकते हैं
• स्टॉप लॉस स्वचालित रूप से निष्पादित होता है, इस प्रकार हर बार मैन्युअल हस्तक्षेप समाप्त हो जाता है जब स्टॉक की कीमत में अवांछित रूप से उतार-चढ़ाव होता है
• लागू करना आसान
• व्यक्तिगत निवेशकों को यह तय करने की अनुमति देता है कि वे कितना जोखिम उठा सकते हैं
• अनुशासन को बढ़ावा देता है

5. स्टॉप लॉस का उपयोग करते समय विचार करने योग्य बातें

ट्रेडों में स्टॉप लॉस का उपयोग करते समय ध्यान देने योग्य कुछ महत्वपूर्ण कारक यहां दिए गए हैं:

• अल्पावधि मूल्य उतार-चढ़ाव होने पर भी स्टॉप लॉस को सक्रिय किया जा सकता है। हालाँकि, विचार नकारात्मक जोखिम से बचाव करना है। इसलिए, इसे इस तरह से स्थापित किया जाना चाहिए कि यह शेयरों में दिन-प्रतिदिन की कीमतों के उतार-चढ़ाव की अनुमति देता है।
• स्टॉप लॉस के कारण इंपल्स सेलिंग भी शुरू हो सकती है। यदि स्टॉप लॉस का चयन नहीं किया जाता है और उचित रूप से सेट अप नहीं किया जाता है, तो इसका परिणाम यह हो सकता है कि व्यापार लाभदायक होने से पहले ही बंद हो जाए।
• हो सकता है कि नए निवेशक स्टॉप लॉस लिमिट तय करने का फैसला न कर पाएं। इसलिए, अवधारणा के बारे में अधिक जानने या इसे स्थापित करते समय वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है।
• कुछ ब्रोकर समग्र ब्रोकरेज के हिस्से के रूप में स्टॉप लॉस विकल्प का उपयोग करने के लिए शुल्क भी ले सकते हैं। इसके परिणामस्वरूप ट्रेडों के माध्यम से अतिरिक्त लागत और कम मुनाफा हो सकता है।

6. निष्कर्ष

स्टॉप-लॉस रणनीति का उपयोग मुख्य रूप से अतिरिक्त नुकसान से बचने के लिए किया जाता है यदि प्रवृत्ति व्यापार के निर्णय के विरुद्ध है, तो व्यापार को स्वचालित रूप से मूल्य बिंदु पर बाहर कर दिया जाता है। डे ट्रेडर्स के लिए यह एक अच्छा विकल्प है कि वे कीमतों में एक निश्चित उतार-चढ़ाव के बाद हानियों का उपयोग करें और उन्हें सीमित करें।